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募资9.07亿元，未来将通过并购高速扩张

    记者昨日获悉，作为湖南省内专注于二、三线城市零售连锁行业的龙头企业之一，步步高商业连锁股份有限公司（以下简称“步步高”）将于6月中旬在深交所挂牌上市。“上市后公司将通过并购等手段实现低成本高速扩张。”步步高内部人士透露。

    首发募资9.07亿元

    据悉，步步高IPO申请已于4月14日获发审会通过。其招股书显示，步步高本次拟公开发行3500万股，占发行后总股本的25.89%，募集资金约为9.07亿元，将用于新门店扩张、购物广场（湘潭）扩建、物流配送中心续建和信息系统升级改造等项目。

    公开资料显示，步步高投资集团为步步高控股股东，持有公司72.42%的股权，本次发行后，步步高投资集团将持有其53.67%的股权，而王填持有步步高投资集团67.74%的股权，为公司实际控制人。

    截至2007年12月31日，步步高已在湖南、江西两省设立了47个直（间）接控股子公司，共拥有87家门店，2007年的营业收入为41.84亿元，净利润为1.24亿元。

    低成本高速扩张

    记者从知情人士处了解到，一年前，美国耶鲁基金曾与步步高集团有过长时间接触，拟投入5000万美元占股20%，目标是将步步高商业连锁公司运作到海外上市，但王填在最后时刻放弃海外上市的模式，转而运作A股上市事宜。“中国的市场非常大，步步高上市后将致力做好零售业，以低成本高速扩张。”步步高党委书记、公共事务总监陈志强昨日接受记者采访时表示，未来3-5年将是地方诸侯整合的良机，公司将继续坚持以二、三线城市为发展重点，“并通过并购等手段做强做大”。据悉，步步高计划未来两年在湖南、江西两地新开门店47家。

    有证券分析人士表示，目前步步高以二、三线城市为发展重点的优势受到沃尔玛、家乐福等大型连锁超市的挑战，而其在湖南省之外的区域品牌影响力显然还有待开拓与进一步提高，为扩大经营规模，仅仅依靠其自有资金积累或者银行贷款还远不能满足，因此急需解决融资渠道问题。